Kabanata 13 ng 33
Maikling Bersyon
Sa humigit-kumulang 1.5 milyong wallet na nakipagkalakalan sa Polymarket, mga 7.6% ang nagtatapos na kumikita at 84.1% ang nalulugi. Tanungin ang mas maliit na bahaging kumikita kung ano ang nag-iiba sa kanila kumpara sa mga talunan, at paulit-ulit mong maririnig ang iisang sagot: position sizing. Hindi pagpili. Hindi timing. Hindi lihim na alpha. Ang nakakabagot na tanong na "gaano karami ang ilalagay ko sa trade na ito?" ang nag-iisang pinakamalaking salik kung magtatapos ka bang nasa kita sa dulo ng taon o baon sa pagkabangkarote.
Ang gabay na ito ay nagbibigay sa iyo ng isang sistema. Una, ang matematika: ang Kelly Criterion, ang pormulang nagsasabi sa iyo ng matematikal na pinakamainam na bahagi ng iyong bankroll na taya batay sa tunay na edge. Ikalawa, ang realidad: kung bakit walang aktuwal na gumagamit ng full Kelly, at kung bakit ang quarter Kelly ang pamantayang pang-propesyonal. Ikatlo, ang cheat sheet: mga simpleng talahanayan na magagamit mo ngayon kahit hindi mo na kailanman gustong gumamit ng kalkuladora muli. Sa dulo, magkakaroon ka ng default na tuntunin sa pag-size para sa bawat trade na ilalagay mo.
Ano ang matututunan mo sa gabay na ito
- Ang pormula ng Kelly Criterion na inangkop sa format ng presyo ng Polymarket
- Tatlong halimbawa na lubusang nalutas (malinaw na edge, katamtamang edge, maliit na edge)
- Bakit sinisira ng full Kelly ang mga tunay na trader at bakit nananalo ang quarter Kelly
- Mga talahanayan ng bankroll sizing mula $500 hanggang $250,000
- Paano hawakan ang maraming posisyon, correlation, at konsentrasyon sa kategorya
- Kailan mag-size up, kailan mag-size down, at ang iisang mahigpit na tuntunin na hindi mo kailanman nilalabag
- Ang case study na $2M na nagpapatunay na mas mahalaga ang sizing kaysa sa pagiging tama
- Walo sa pinakakaraniwang tanong tungkol sa position-sizing, nasagot
Ang quarter Kelly ay nasa tamang gitna: karamihan ng paglago, bahagi lamang ng volatility.
Bahagi 1: Bakit Mas Mahalaga ang Sizing kaysa sa Pagpili ng mga Panalo
Isang Polymarket trader na ngayon ay kilala na ang talo ng mahigit $2 million noong 2024 kahit nanalo siya sa 51% ng kanyang mga indibidwal na trade. Pag-isipan mo iyan sandali. Mas mahusay siya kaysa sa tsamba ng barya. May tunay siyang edge. At gayunman, nadurog pa rin siya.
Ang dahilan ay mabagsik pero simple: maliit ang taya niya kapag tama siya at napakalaki kapag mali siya. Ilang sobrang laking talo sa mga trade na mataas ang paniniwala ang sumapaw sa daan-daang panalong wastong na-size. Hindi iniintindi ng matematika kung gaano ka kadalas tama. Iniintindi nito kung magkano ang itinataya mo kapag mali ka.
Ang aritmetika ng hindi pantay na sizing
Isipin ang 100 trade, 51 panalo na tig-$500 ang kita at 49 talo na may karaniwang $1,200 bawat isa (dahil dinagdagan mo ang laki ng taya sa mga trade na pinakamatindi ang paniniwala mo).
- Panalo: 51 x $500 = +$25,500
- Talo: 49 x $1,200 = -$58,800
- Net: -$33,300
Nanalo ka sa higit sa kalahati ng mga trade mo at nalugi ka pa rin ng isang-katlo ng bankroll mo. Iyan ang buong kuwento kung bakit mahalaga ang sizing.
Sinusagot ng position sizing ang tanging tanong na mahalaga kapag pinindot mo ang Buy: "Magkano ang dapat kong ilagay dito?" Kapag tama ito, ang katamtamang edge ay lumalaki at nagiging tunay na pera. Kapag mali ito, kahit ang pagsusuri na world-class ay humahantong sa pagkasira.
Bakit hindi sapat ang “pagiging tama” - ang column ng sizing ang nagtatakda ng PnL.
Bahagi 2: Ang Kelly Criterion - Ang Sagot na Matematikal
Ang Kelly Criterion ay hinuha ni John Kelly Jr., siyentipiko ng Bell Labs, noong 1956 habang gumagawa ng mga problema sa signal-to-noise para sa mga long-distance na linya ng telepono. Kalaunan ay inangkop ito ni Ed Thorp para sa blackjack at sa stock market. Sa ngayon, ito ang pundasyon ng propesyonal na bankroll management sa bawat larong nakabatay sa edge: poker, sports betting, options trading, at merkado ng prediksiyon.
Ang klasikong pormula
f* = (b x p - q) / b
- f* = optimal na bahagi ng bankroll na ipusta
- b = netong odds na natanggap sa pustahan (tubo bawat $1 na isinapanganib)
- p = ang tinatayang probabilidad mo na manalo
- q = probabilidad ng pagkatalo (1 - p)
Ang pagpapasimpleng Polymarket
Sa Polymarket, ang bawat share ay may presyong nasa pagitan ng $0.01 at $0.99 at magbabayad ng $1.00 kung ang kinalabasan ay maresolba bilang Yes. Dahil dito, mas nagiging simple ang Kelly:
f* = (p - c) / (1 - c)
- c = kasalukuyang presyo ng share (ipinapahiwatig na probabilidad)
- p = ang tinatayang probabilidad mo
Kung p > c, ibinibigay sa iyo ng pormula ang bahagi ng bankroll mo na ilalaan. Kung p < c, negatibo ang resulta - na maayos na sinasabi ng pormula na huwag mong kunin ang trade.
Ang Kelly formula ng Polymarket. Negatibo ang resulta? Laktawan ang trade.
Bahagi 3: Tatlong Ganap na Nalutas na Halimbawa
Halimbawa 1: Malinaw na Kalamangan (20 puntos)
Merkado: "Mababawasan ba ng Fed ang mga rate sa pulong sa Marso?"
- Kasalukuyang presyo: $0.40 (40% ipinapahiwatig)
- Ang iyong tantya: 60% (batay sa kamakailang CPI, mga talumpati ng Fed, futures curve)
- Kalamangan: 20 porsyentong puntos
f* = (0.60 - 0.40) / (1 - 0.40) = 0.20 / 0.60 = 0.333
Sinasabi ng full Kelly na ipusta ang 33.3% ng bankroll. Sa $10,000, iyon ay $3,333.
Halimbawa 2: Katamtamang Kalamangan (10 puntos)
Merkado: "Makakapasok ba ang Lakers sa playoffs?"
- Kasalukuyang presyo: $0.65 (65% ipinapahiwatig)
- Ang iyong tantya: 75%
- Kalamangan: 10 porsyentong puntos
f* = (0.75 - 0.65) / (1 - 0.65) = 0.10 / 0.35 = 0.286
Full Kelly: 28.6% = $2,860 sa isang bankroll na $10K.
Halimbawa 3: Malakas na Paborito (8 puntos)
Merkado: "Magsasara ba ang BTC nang higit sa $50K sa Disyembre 31?"
- Kasalukuyang presyo: $0.80 (80% ipinapahiwatig)
- Ang iyong tantya: 88%
- Kalamangan: 8 porsyentong puntos
f* = (0.88 - 0.80) / (1 - 0.80) = 0.08 / 0.20 = 0.400
Full Kelly: 40% ng bankroll. Nagiging agresibo ang formula sa mga malalakas na paborito dahil mas maliit ang per-share payout multiplier (1 / c), kaya binabawi ito ng Kelly sa pamamagitan ng pagpapalaki ng laki. Dito mismo napapahamak ang mga totoong trader - mas marami pa riyan sa isang sandali.
Bahagi 4: Bakit Sinisira ng Full Kelly ang Mga Totoong Trader
Ang Full Kelly ay nagmamaksimisa ng pangmatagalan na geometric growth rate. Sa teorya, ito ang optimal. Sa praktika, ito ay isang kasunduang pagpapatiwakal. Tatlong dahilan:
| Problema | Ang ibig sabihin nito |
|---|---|
| Brutal ang volatility | Ang Full Kelly ay may ~33% na tsansang hatiin ang iyong bankroll bago pa ito dumoble. Ang mga drawdown na 50-80% ay karaniwan, hindi mga tail event. |
| Nagkakaskada ang mga error sa pagtataya | Ipinapalagay ng Kelly na alam mo ang tunay na probabilidad. Hindi mo alam. Kung sobra mo lang tinantiya ang iyong edge ng 5 puntos, nagiging mapaminsala ang full Kelly. |
| Emosyonal na imposiblidad | Walang sinuman, kasama ka, ang makakapanood ng maayos na naka-size na full-Kelly portfolio na mag-draw down ng 60% nang hindi lumilihis. Ang paglihis dahil sa takot ay mas masahol kaysa sa kulang na pag-size. |
Tapatang usapan
Walang propesyonal na poker player, walang seryosong sports bettor, walang hedge fund na kailanman kong narinig na gumagamit ng full Kelly. Isa itong teoretikal na upper bound, hindi isang estratehiya. Ituring ang output ng Kelly formula bilang ang pinakamalaki na sukat na kailanman mong isasaalang-alang, hindi ang bilang na aktuwal mong taya.
Full Kelly laban sa quarter Kelly: pareho ang inaasahang daan ng paglago, pero lubhang magkaiba ang mga drawdown.
Bahagi 5: Quarter Kelly - Ano Talagang Ginagamit ng mga Propesyonal
Ang pinagsasaluhang opinyon sa poker, sports betting, at prediction markets: gamitin ang quarter Kelly (f*/4). May ilang mas agresibong trader na gumagamit ng half Kelly (f*/2) sa mga trade nila na may pinakamataas na paniniwala. Halos walang lumalampas doon.
Bakit nananalo ang quarter Kelly sa totoong mundo
- Binawasang drawdown ng humigit-kumulang 75% - ang inaasahang pinakamalalang drawdown ay mula 60%+ pababa sa 15-20%
- Binawasang growth rate ng halos 50% - isinusuko mo ang kalahati ng teoretikal mong kita pero pinananatili mo ang karamihan ng compounding
- Kayang lampasan ang error sa pagtataya - kung ang estimate mo na 60% na probabilidad ay talagang 55%, kumikita pa rin ang quarter Kelly. Baka ang full Kelly ay dumudugo na.
- Emosyonal na kayang panindigan - talaga ngang kaya mong sundin ang sistema mo kapag sapat na kaliit ang mga drawdown para makatulog ka kahit nandoon ang panganib
Quarter Kelly na inilapat sa ating mga halimbawa
| Halimbawa | Full Kelly | Quarter Kelly | Dolyar sa $10K |
|---|---|---|---|
| Fed cut (40c, 60% est.) | 33.3% | 8.3% | $833 |
| Lakers (65c, 75% est.) | 28.6% | 7.1% | $714 |
| BTC $50K (80c, 88% est.) | 40.0% | 10.0% | $1,000 |
Tama ang pakiramdam ng mga numerong ito. Ang $700-1,000 bawat trade sa $10K na bankroll ay sapat na agresibo para may epekto kapag nanalo ka at kayang mabuhay kapag natalo ka.
Reference na puwedeng i-print at idikit - ang cheat sheet na ginagamit ng karamihan sa mga aktibong trader.
Bahagi 6: Ang "Hindi Ko Gusto Mag-math" Cheat Sheet
Kung nanlalabo ang iyong mga mata kapag tinititigan ang pormula ng Kelly, gamitin ang mga talahanayang sinubukan at pinagtibay ng komunidad na ito. Tinatayang quarter Kelly ang mga ito para sa karaniwang edge (8-15 porsyentong punto) at pinipilit ang pag-diversify ng portfolio.
Karaniwang talahanayan ng pag-size
| Bankroll | Konserbatibo (2-5%) | Katamtaman (7-10%) | Pinakamalaki (15%) |
|---|---|---|---|
| $500 | $10-25 | $35-50 | $75 |
| $1,000 | $20-50 | $70-100 | $150 |
| $5,000 | $100-250 | $350-500 | $750 |
| $10,000 | $200-500 | $700-1,000 | $1,500 |
| $25,000 | $500-1,250 | $1,750-2,500 | $3,750 |
| $50,000 | $1,000-2,500 | $3,500-5,000 | $7,500 |
| $100,000 | $2,000-5,000 | $7,000-10,000 | $15,000 |
| $250,000 | $5,000-12,500 | $17,500-25,000 | $37,500 |
Ang isang mahigpit na tuntunin na hindi mo kailanman nilalabag
Huwag kailanman isugal ang higit sa 15-20% ng iyong bankroll sa iisang trade, gaano ka man kasigurado. Ang tuntuning ito ay nakapagligtas ng mas maraming trader kaysa sa pinagsama-samang lahat ng signal service. Ang mga sandaling pinakakasiguro ka ang mga sandali ring pinakamalamang na lubha kang mali.
Balanseng portfolio: aktibong laki, matiyagang mga limit, permanenteng reserbang cash.
Bahagi 7: Pamamahala ng Maramihang Posisyon
Sinasabi sa iyo ni Kelly kung paano sukatin ang isang trade nang hiwalay. Ang totoong portfolio ay may 5-20 posisyon sa isang pagkakataon. Tatlong konsepto ang nagpapalit ng single-trade Kelly tungo sa isang kumpletong sistema.
Panuntunan 1: Panatilihin ang cash na nakalaan bilang reserba
Huwag kailanman magdeploy ng higit sa 75-80% ng iyong bankroll nang sabay-sabay. Gusto mong may nakahandang pondo kapag may lumitaw na napakalaking oportunidad - at palaging lumilitaw ang mga ito kapag puno na ang iyong pagkakadeploy.
Panuntunan 2: Ituring ang mga magkakaugnay na posisyon bilang iisa
Ang dalawang merkado na "mananalo si Trump" sa magkaibang plataporma ay iisang taya, hindi dalawa. Ang dalawang merkado na "BTC sa itaas ng $50K sa pagtatapos ng taon" na may magkaibang expiry ay lubhang magkakaugnay. Kung naka-deploy ka na ng 10% sa Trump, huwag nang magdagdag ng panibagong 8% sa parehong laban sa Senado ng estadong iyon para sa parehong partido. Mahalaga ang kabuuang exposure, hindi ang bilang ng posisyon.
Panuntunan 3: Limitahan ang konsentrasyon sa isang kategorya
Huwag maglagay ng higit sa 35-40% ng deployed capital sa iisang kategorya (pulitika, crypto, sports, atbp.). Ang mga kategorya ay may magkakaparehong risk factor: ang sorpresa sa CPI ay tatama sa bawat rate market, ang protocol exploit ay tatama sa bawat crypto market. Ang diversification sa iba't ibang kategorya ay tunay na diversification.
Halimbawang portfolio sa bankroll na $10K
| Puwesto | Alokasyon | Layunin |
|---|---|---|
| 5-8 aktibong posisyon | ~$700-1,000 bawat isa, $5,000 kabuuan | Pangunahing mga trade, quarter Kelly ang sukat |
| Naka-pending na limit na mga order | $2,500 | Mga pasyenteng pagpasok na naghihintay na mapunan |
| Cash reserve | $2,500 | Pondo para sa oportunidad + safety buffer |
Bahagi 8: Kailan Mag-size Up, Kailan Mag-size Down
Mag-size DOWN kapag totoo ang alinman sa mga ito
- Mataas na kawalan ng katiyakan sa pagtataya - sa tingin mo ay maaaring may edge pero hindi mo ito maipapaliwanag nang malinaw
- Hindi likidong merkado - ang arawang volume ay mas mababa sa $50K o ang pagitan ng bid at ask (spread) ay mas malapad kaysa 3 sentimo
- Mahabang oras bago maresolba - ang kapital na naka-lock sa loob ng 3+ buwan ay nagpapataas ng opportunity cost
- Kamakailang sunod-sunod na pagkalugi - maaaring variance, maaari ring sira ang modelo. Bawasan hanggang malaman mo kung alin.
- Hindi maayos ang emosyonal na kalagayan - pagod, galit, high, o revenge-trading. Hatiin sa kalahati ang size.
- Bagong kategorya para sa iyo - unang 10 trade sa bagong domain, mag-size sa 50% ng normal mo hanggang ma-verify mo ang calibration
Mag-size UP lamang kapag TOTOO ang LAHAT ng mga ito
- Napakataas na kumpiyansa na may dokumentadong ebidensiya - mga edge sa pagbabasa ng mga tuntunin (tulad ng kaso na Trump Says China) kung saan ang mismong pagbigkas ay nagpipilit sa resolusyon
- Nalalapit na resolusyon - mga minuto hanggang oras, hindi mga linggo
- Malalim na likidez (liquidity) - $500K+ arawang volume, masisikip na spread
- Na-verify na calibration - mayroon ka nang 100+ naisara na trade at ang mga pili mong 70% confidence ay talagang nananalo nang ~70% ng oras
Bahagi 9: Mga Panuntunan sa Paglago ng Bankroll
Habang nananalo ka, lumalaki ang iyong bankroll. Habang lumalaki ito, ang laki ng iyong mga posisyon ay lumalaki nang proporsyonal - pero hindi mas mabilis. Ang disiplina dito ang naghihiwalay sa 7.6% mula sa lahat ng iba pa.
Ang ritmo ng muling pagkukwenta
- Lingguhan: kabuuang halaga ng bankroll kasama ang mga bukas na posisyon sa mark
- Bago ang bawat trade: gamitin ang kasalukuyang bankroll, hindi ang pinakamataas na naabot kahapon
- Pagkatapos ng sunod-sunod na pagkatalo: mag-size batay sa bumagsak na bankroll. Huwag subukang "bawiin" ang mga lugi sa pamamagitan ng pagtaas ng laki.
- Pagkatapos ng sunod-sunod na panalo: parehong tuntunin. Ang bagong peak ang magiging base, pero nananatiling pareho ang porsiyentong sizing.
Ganito talaga ang hitsura ng compounding
Panimulang bankroll: $5,000. Nag-aaverage ka ng 10% na buwanang paglago gamit ang quarter-Kelly na sizing.
| Buwan | Bankroll | Karaniwang posisyon (8%) |
|---|---|---|
| 0 | $5,000 | $400 |
| 6 | $8,860 | $710 |
| 12 | $15,690 | $1,255 |
| 24 | $49,200 | $3,940 |
Pagkalipas ng 2 taon ng 10% na buwanang compounding na may tuloy-tuloy na quarter-Kelly na sizing, ang $5K na bankroll ay nagiging humigit-kumulang $49K - at ang laki ng iyong mga posisyon ay lumaki nang 10x nang hindi mo kailanman binabago ang iyong tuntunin sa porsiyento.
Ang survival curve: kung ano ang ginagawa ng 10-trade na sunod-sunod na pagkatalo sa iyong bankroll.
Bahagi 10: Ang Pinakamahalagang Tuntunin
Ang position sizing ay umiiral upang protektahan ka mula sa nag-iisang senaryong tunay na nagtatapos sa iyong karera: isang sunod-sunod na mga talo na nagpapauubos sa iyo.
Suriin ang matematika ng pag-survive sa iba't ibang laki. Isipin ang isang brutal ngunit posibleng 10-trade na losing streak:
| Laki bawat trade | Bankroll pagkatapos ng 10 talo | Maaari ka bang makabawi? |
|---|---|---|
| 2% | 82% | Madali |
| 5% | 60% | Mahirap pero kaya |
| 10% | 35% | Brutal - kailangan ng 186% na pagtaas para makabawi |
| 15% | 20% | Halos imposibleng gawin - kailangan ng 400% na pagtaas |
| 25% | 6% | Tapos na ang laro |
Ang losing streak na 5-10 trade ay nangyayari. Mangyayari ang mga ito sa iyo. Hindi ang mga ito senyales na sira ka - mga katangian ang mga ito ng anumang larong batay sa edge na may positibong variance. Ang trabaho mo ay mag-size nang sapat na maliit para hindi ka mapatay ng variance.
Ang pag-survive ang kinakailangang kondisyon para kumita. Mag-size para makaligtas muna, kumita pangalawa. Lahat ng iba ay mga detalye.
Bahagi 11: Ang likidez (liquidity)-Adjusted na Cap sa Laki
Ang Kelly number ay teoretikal. Ang libro ay tunay. Bago ka mag-size up, tingnan ang aktuwal na bid/ask stack: ang perpektong Kelly size na $3,000 ay mali kung ang top-of-book ay nagpapakita ng $800 na laki. Ang dalawang cap na mahalaga sa Polymarket:
- Huwag kailanman kumonsumo ng higit sa 25% ng nakikitang depth sa iyong panig ng libro sa iisang order. Ang paggawa nito ay nagtutulak ng presyo laban sa iyo at nagsi-signal ng iyong intensiyon sa mga market-making bot.
- Laktawan ang trade kung ang pag-execute ng iyong Kelly size ay mangangailangan ng higit sa 0.5% ng arawang volume. Ipinapahiwatig ng ganoong antas ng impact na masyadong manipis ang libro para marapatin ang iyong pinakamahusay na edge.
Isang praktikal na workflow: kalkulahin ang Kelly, kalkulahin ang quarter-Kelly, pagkatapos ay i-cap sa 25% ng top-of-book depth. Hatiin ang natitira sa mga nakaiskedyul na limit na order sa susunod na 15–60 minuto. Isinasakripisyo mo ang maliit na halaga ng expected value kapalit ng pasensiya sa execution; bilang kapalit, makakakuha ka ng mas masikip na realized PnL distribution. Kinukumpirma ng sariling dokumentasyon ng Polymarket na walang limitasyon sa pag-trade na ipinapataw ng platform - ang pagdulas ng presyo (slippage) lang ang hadlang, at ikaw ang kailangang magpatupad nito.
Isang simpleng heuristic na gumagana: kung ang isang market-buy ay magpapagalaw sa presyo nang higit sa 1 sentimo sa market na nagte-trade sa pagitan ng 20¢ at 80¢, hatiin ang order sa dalawa o tatlong bahagi. Sa mga presyo sa ibaba 10¢ o sa itaas 90¢, ang parehong 1-sentimong galaw ay kumakatawan sa 10%+ ng payout pagitan ng bid at ask (spread), kaya higpitan pa - hatiin sa lima o higit pang piraso at paboran ang mga limit sa loob ng spread kaysa sa agresibong taker (taker).
Bahagi 12: Mga Gawi ng Pro mula sa 7.6%
Mga beripikadong gawi sa pag-size na maaari mong gamitin ngayon
- Magtakda ng mahigpit na dolyar na cap bawat trade. Kahit sa malalaking edge, karamihan sa mga propesyonal ay nagka-cap ng iisang trade sa 2–5% ng bankroll anuman ang sabihin ng Kelly. Ang “Malulugi ako ng X at hindi ko babaguhin ang aking pag-uugali” ang tamang laki.
- I-log ang Kelly input bago ang bawat trade. Isulat ang presyo ng market, ang iyong pagtataya ng probabilidad, at ang laki ng posisyon mo sa isang journal. Pagkatapos ng 100 trade, matutuklasan mo kung sistematikong masyadong optimistiko ang iyong mga pagtataya ng probabilidad.
- Huwag kailanman mag-size up sa isang talo para makabawi. Ang revenge-trading ay dinodoble ang laki mo pagkatapos ng talo. Ang tamang tugon sa isang talo ay tingnan kung nananatiling totoo ang iyong thesis, pagkatapos ay pumasok sa parehong laki o mas maliit.
- Mag-rebase lingguhan, hindi trade-by-trade. Kung kinukuwenta mo muli ang bankroll pagkatapos ng bawat panalo, nagkakaroon ka ng size creep; kung kinukuwenta mo muli pagkatapos ng bawat talo, masyado kang nagpuputol nang agresibo. Ang lingguhang mark-to-market sa nakapirming araw ay nagpapakinis sa biyahe.
- Ipares ang Kelly sa disiplina sa stop-loss. Ipinagpapalagay ng Kelly na maaari mong mawala ang buong taya. Pagsamahin ito sa −40% na stop-loss rule (tingnan ang Pagbebenta ng mga Posisyon) at ang tunay mong downside ay kalahati ng buong Kelly.
- Isaalang-alang ang mga fee sa edge calculation. Ang 2pp na edge sa isang Crypto market (1.80% taker) ay hindi kapareho ng 2pp na edge sa Geopolitics (0%). Ibawas ang round-trip fee bago kalkulahin ang Kelly.
Mahahalagang aral
Ang mga trader na tuloy-tuloy na kumikita sa Polymarket ay itinuturing ang position sizing bilang isang sistema, hindi basta kutob. Tandaan ang mga numero sa itaas - sila ang pagkakaiba sa pagitan ng 7.6% na profitable wallets at ng iba pa.
Ano ang Susunod?
Ang sizing ang balangkas. Ang laman ay ang mismong edge at ang disiplina para maisagawa ito nang tuloy-tuloy. Ipagpatuloy ang pagbasa:
- Sampung estratehiya na may nasusukat na edge
- Paano i-calibrate ang iyong mga pagtataya sa probabilidad
- Ang taxonomiya ng risk na kumakain sa karamihan ng mga trader
- Panatilihing disiplinado kapag tumatama ang variance
- Ang 18 pagkakamaling sumisira sa bankrolls
- Ang maayos na paglabas ay sizing sa kabaligtaran
Inirerekomendang Babasahin
Simulan dito kung baguhan ka, o dumiretso sa pahinang tumutugma sa iyong antas:
