دليل بوت بوليماركت · الفصل 21 من 32
استراتيجيات بوت لأسواق بوليماركت الثنائية نعم/لا: عقود الأحداث القياسية، حد الرافعة المالية الصارم 1x، التوسع عبر اتساع المحفظة، الأخطاء الشائعة (مطاردة 0.99)، وهيكلية الكود.
ما يغطيه هذا الفصل
الأسواق الثنائية (نعم/لا) هي أساس بوليماركت. معظم الاستراتيجيات تدور هنا. يشرح هذا الفصل حد الرافعة المالية، وفخ سعر 0.99 الذي يقع فيه البناؤون الجدد، ونمط الاتساع بدل الحجم الذي تنتهي إليه بوتات الإنتاجية.
- ما الذي تغطيه الأسواق الثنائية
- حد الرافعة المالية 1x (وكيفية التوسع حوله)
- خطأ شائع: مطاردة أسعار 0.99
- اتساع المحفظة كرافعة مالية فعّالة
- المخاطر لكل سوق مقابل المحفظة
- الكود: فحص الأسواق الثنائية وتنفيذ عمليات شراء بحجم محدد
ما الذي تغطيه الأسواق الثنائية
الأسواق الثنائية هي أساس بوليماركت: سؤال واحد نعم/لا مع رمزي نتيجة. سؤال مثل "هل سيفوز ترامب في انتخابات 2024؟" هو سؤال ثنائي؛ أما "من سيفوز في انتخابات 2024؟" مع 5 مرشحين فهو NegRisk (الفصل 11).
رمزا النتيجة («نعم» و«لا») في السوق الثنائية مجموعهما يساوي 1.0 ناقص فارقٍ سعري صغير. يمكنك شراء أي طرف؛ ولكل طرف دفتر أوامر خاص به. التسعير متماثل - شراء «نعم» عند 0.40 يعادل بيع «لا» عند 0.60 من حيث العائد المتوقع.
معظم الأسواق غير الخاصة بالبطولات على بوليماركت هي أسواق ثنائية: أسئلة الطقس، نتائج سياسية مرتبطة بحدث واحد، مباريات رياضية منفردة، وأسئلة العملات المشفرة الخاصة بسعر هدف محدد. نمط البوت متشابه في أغلبها.
حد الرافعة المالية 1x وكيفية التوسع حوله
الأسواق الثنائية في بوليماركت هي رافعة مالية 1x: تدفع 40 دولارًا لشراء 100 سهم عند 0.40؛ وأقصى عائد هو 100 دولار. لا يوجد هامش ولا تصفية. كفاءة رأس المال أقل من العقود الآجلة الدائمة (الفصل 24) حيث تتاح رافعة مالية من 2x إلى 25x.
التوسع حول حد 1x يعني أحد ثلاثة أمور: (1) نشر رأس مال أكبر عبر أسواق متعددة - التنويع بدل زيادة الرافعة المالية، (2) تدوير رأس المال عبر الأسواق التي تُحسم - يتحرر رأس المال مع كل تسوية وينتقل إلى السوق التالي، (3) استخدام أسواق NegRisk حيث يمكن لفرصة مراجحة لمجموع يساوي 1 أن تنتج رافعة مالية اصطناعية فعّالة.
الإطار الصحيح للاستراتيجية الثنائية: رافعة مالية منخفضة، واتساع مرتفع. 50 مركزًا صغيرًا عبر 50 سوقًا هو الملف المعتاد لبوت ناضج، وليس 5 مراكز كبيرة على 5 أسواق.
خطأ شائع: مطاردة أسعار 0.99
أكثر فشل شائع في بوت للأسواق الثنائية: شراء مرشح قوي قريب من الحسم عند 0.99، على أمل ربح 1 سنت بسهولة عندما تُحسم «نعم».
الرياضيات: عند 0.99، تدفع 99 سنتًا لتربح 1 سنت. معدل فشل 1% (واحد من كل 100 سوق)، حيث يكلفك كل فشل 99 سنتًا، يمحو 99 ربحًا ناجحًا قيمته 1 سنت. نسبة المخاطرة إلى العائد قاسية جدًا عند هذا الحد.
السعة أيضًا مشكلة. دفتر الأوامر عند 0.99 يكون رقيقًا؛ ووضع حجم معتبر يرفع السعر إلى 0.995 أو أعلى، ما يلتهم الهامش الضعيف أصلًا.
ابتعد عن الأسواق المسعّرة فوق > 0.92 إلا إذا كانت لديك استراتيجية محددة مصممة لنمط المراجحة الخاص بالعائد في الذيل. يجب ألا يشتري معظم بوتات الثنائية فوق 0.85 أبدًا.
اتساع المحفظة كرافعة مالية فعّالة
لا يمكنك استخدام الرافعة المالية على المراكز الفردية، لكن يمكنك استخدام خصائص تباين المحفظة عبر الاحتفاظ بعدد كبير من الرهانات غير المترابطة في الوقت نفسه.
50 مركزًا بقيمة 20 دولارًا لكل منها يعني 1,000 دولار في اللعب. إذا كان معدل الفوز 55% مع اقتصاديات +3c/-4c، فإن صافي الربح والخسارة اليومي المتوقع هو (0.55 × 3 − 0.45 × 4) × 50 × $0.20 = $1.50 متوقعة، مع تباين محدود. نفس العائد المتوقع، لكن مع تراجع أقل بكثير، مقارنةً بمركز واحد بقيمة 1,000 دولار.
الشرط: يجب أن تكون المراكز غير مترابطة فعلًا. 50 مرشحًا مفضلًا في NFL خلال عطلة نهاية أسبوع واحدة ليست 50 رهانًا مستقلًا؛ بل هي إلى حد كبير رهان واحد مرتبط بالطقس والمرشحين المفضلين عبر المباريات. نوّع عبر الرياضة، ونوع الحدث، والأفق الزمني.
المخاطر لكل سوق مقابل المحفظة
سقفان للمخاطر، وكلاهما ضروري.
- لكل سوق: الحد الأقصى X دولار لكل سوق بغض النظر عن edge. هذا يحد الخسارة الكارثية في سوق واحد. القيمة الشائعة: 25-100 دولار لكل سوق.
- للمحفظة: الحد الأقصى لإجمالي رأس المال المخصص في أي وقت. هذا يحد إجمالي drawdown عبر الأيام السيئة غير المترابطة. القيمة الشائعة: 50-70% من رصيد المحفظة.
سقف كل سوق هو الأهم لأنه يحدد نطاق الانفجار لأي خلل واحد أو حدث اختفاء أفضلية. أما سقف المحفظة فهو فحص سلامة؛ ومع 50 مركزًا أو أكثر، فإن قانون الأعداد الكبيرة يبقيك عادةً ضمن الحدود حتى من دونه.
يجب فرض السقفين في الكود، لا في الرأس. بوت لا يطبق حدودًا مفروضة سينتهي به الأمر يومًا ما إلى تخصيص 90% من رأس المال في سوق واحد وخسارته.
الكود: فحص الأسواق الثنائية وتنفيذ عمليات شراء بحجم محدد
مرجع: فحص أعلى الأسواق الثنائية حجمًا، وتصفية الإعدادات الصالحة، وتنفيذ عمليات شراء FOK بحجم محدد.
def scan_and_buy():
events = gamma_top_events(limit=50, active=True, closed=False)
for ev in events:
for m in ev.get("markets", []):
if m.get("negRisk"): continue # binaries only
outs = json.loads(m["outcomes"])
prices = [float(p) for p in json.loads(m["outcomePrices"])]
for i, out_name in enumerate(outs):
if not setup_qualifies(m, i, prices[i]): continue
tok = json.loads(m["clobTokenIds"])[i]
size = compute_size(m, prices[i])
if size < 5: continue
place_fok(tok, "BUY", prices[i] + 0.02, size, neg_risk=False)
def setup_qualifies(m, idx, price):
return 0.10 <= price <= 0.85 # avoid extremes
الدالة setup_qualifies هي المكان الذي تعيش فيه استراتيجيتك. أما الغلاف الخارجي فهو مجرد توصيلات تقنية.
