Polymarket Bot Tutorial · Kapitel 14 von 32
News arbitrage auf Polymarket: wie man den Markt bei Headlines schlägt, mit source feeds (RSS/Twitter/AP), latency budgets, false-positive Filtern und dem Punkt, an dem news edge in den Marktpreis übergeht.
Was dieses Kapitel abdeckt
News arbitrage ist die Strategie, mit public information schneller zu handeln, als der Markt sie neu bepreist. Der edge ist real, aber schmal - die meisten "news" sind bereits im Preis, bevor ein Mensch sie lesen kann. Dieses Kapitel behandelt, welche sources den Markt tatsächlich schlagen, das latency budget, das die Strategie definiert, und den false-positive filter, ohne den der bot auf jeden retweet handelt.
- Wie information edge aussieht
- News sources: RSS, Twitter, AP, official feeds
- Latency budget: read-to-trade unter 2 Sekunden
- False-positive filter
- Wann news edge stirbt
- Code: news feed pollen und FOK auf relevante markets platzieren
- Risk: Halbwahrheiten und zurückgenommene Headlines
Wie information edge aussieht
News arbitrage bedeutet, auf public information zu handeln, bevor der Markt sie neu bepreist. Der edge existiert in einem schmalen Fenster - typischerweise 30-300 Sekunden - zwischen dem Zeitpunkt, an dem eine Tatsache öffentlich wird, und dem Moment, in dem Polymarket sie abbildet.
Damit der edge echt ist, müssen drei Dinge zutreffen. Erstens muss die news source schneller sein als der median Polymarket trader (Twitter ist schneller als die Mainstream-Presse; AP wire ist schneller als Twitter). Zweitens muss die news eindeutig sein (eine Verletzungsankündigung, ein Gerichtsurteil) - interpretation frisst latency. Drittens muss der market breit genug sein, damit die price move den spread tax wert ist.
Bots, die diesen edge jagen, fallen grob in zwei Lager: solche, die sich direkt auf sources abonnieren und parsen, und solche, die auf eine ungewöhnliche price move auf Polymarket achten und daraus schließen, dass news passiert ist. Beide sind valide; die ersten führen, die zweiten folgen.
News sources: RSS, Twitter, AP, official feeds
Sources nach latency bis zum public-information-status sortiert, die schnellsten zuerst.
- Direkte primary sources: Gerichtsdokumente, Government Press Releases, Zentralbank-Ankündigungen. Haben oft public RSS oder API. Am schnellsten, niedrigste false-positive rate.
- AP wire / Reuters Eikon (paid). Das wire, das traditionelle Trader nutzen. Etwa 5-30 Sekunden Vorsprung gegenüber Consumer-Twitter.
- Twitter (X, paid API). Listen verifizierter Accounts: offizielle Org-Accounts, Beat Reporter. Free APIs sind zu stark rate-limited; bezahle für die Pro-Stufe oder nutze einen relay service.
- Spezialisierte newsletters / Discord: bezahlte Substacks, embargoed industry feeds. Nützlich für Nischenmärkte (Crypto, Esports).
- Mainstream-Presse-Websites: zu langsam für den news-arb edge.
RSS für alles, was RSS veröffentlicht - es ist kostenlos, Polling-Intervalle sind zuverlässig. Twitter für den Rest. AP für production-serious news desks.
Latency budget: read-to-trade unter 2 Sekunden
Der bot muss ingest, classify, decide und eine order innerhalb von insgesamt 1-2 Sekunden platzieren. Budget:
- Ingest: 50-300ms (websocket feed, RSS poll, Twitter stream).
- Classify: 50-200ms (regex / keyword match, optional LLM, wenn du den Prompt cachen kannst).
- Decide: 50ms (rules table lookup; mapping von news tag zu market slug).
- Place: 200-500ms (FOK signierte order an den CLOB).
Der mit Abstand größte Budgetfresser ist die LLM-Klassifizierung. Ein 500-Token GPT-4-Call fügt 1-3 Sekunden hinzu; damit ist das ganze arb window weg. Für production klassifizierst du mit keyword rules; nutze ein LLM nur zur offline calibration des keyword sets.
False-positive filters
News-arb bots, die false positives nicht filtern, handeln auf jeden retweet und bluten durch den spread tax. Drei filter.
- Source whitelist: handle nur auf Accounts/Feeds in einer vorab genehmigten Liste. Die Liste ist klein (10-30 sources).
- Keyword + confirmation pair: ein einzelner keyword match ist noise; Matches in zwei unabhängigen sources innerhalb von 30s sind signal.
- Market-state guard: überspringe markets, die sich in den letzten 60 Sekunden bereits um > 5% bewegt haben - jemand anderes hat die news schon erwischt, der edge ist weg.
False-positive rate gut abgestimmter filter: etwa 1 von 5-10. Eine 90% false-positive rate zerstört die Strategie; eine 50% rate ist mit kleinen position sizes noch tragfähig.
Wann news edge stirbt
Das Fenster von "news public" bis "price reflects news" schließt sich jedes Jahr schneller. 2020 brauchten mittlere politische markets Minuten, um eine Headline zu verdauen. 2026 verdichten sich dieselben Headlines auf 30-90 Sekunden, bevor sich der Preis vollständig bewegt hat.
Anzeichen dafür, dass der edge gestorben ist: Der per-trade PnL bei markierten trades fällt in einem 30-trade-Fenster von +3c auf flat; die rate der false positives, die sich als bereits eingepreist herausstellen, steigt über 70%; der market trifft dein FOK ask innerhalb von 200ms, weil jemand anderes zuerst da war.
Der ehrliche Pivot, wenn der edge stirbt: gehe zu langsameren, stärker interpretativen news über (Gerichtsurteile, Protokolle von Zentralbanksitzungen), bei denen das Verständnis länger dauert als das latency race. Oder beende die Strategie.
Code: news feed pollen und FOK auf relevante markets platzieren
Production skeleton: eine news source pollen, rule matches ausführen, bei Treffern FOK orders feuern.
import feedparser, time, re
from py_clob_client.client import ClobClient
RULES = [
{"regex": re.compile(r"out for season|torn ACL", re.I), "tag":"injury-fade"},
{"regex": re.compile(r"federal reserve.*(rate cut|rate hike)", re.I), "tag":"fed-move"},
]
seen = set()
while True:
feed = feedparser.parse("https://example.com/news.rss")
for entry in feed.entries[:20]:
if entry.id in seen: continue
seen.add(entry.id)
for rule in RULES:
if rule["regex"].search(entry.title + " " + entry.summary):
# Look up relevant Polymarket markets, place FOK
fire(rule["tag"], entry)
break
time.sleep(15)Polling intervals: 5-15 Sekunden für RSS. WebSocket, wo verfügbar (Twitter, AP wire). Immer per source-provided ID deduplizieren; niemals annehmen, dass polling genau einmal erfolgt.
Risk: Halbwahrheiten und zurückgenommene Headlines
Der schlimmste Tag eines news-arb bots ist der, an dem sich eine Headline als falsch herausstellt. Beispiele: Ein Reuters-Tweet sagt "Trump fires Yellen", der market springt 8 Cent, 12 Minuten später wird der Tweet gelöscht und korrigiert. Ein bot, der bei +8c gekauft hat, hält jetzt inventory bei -3c ohne Ausweg.
Defenses:
- Two-source confirmation: handle niemals auf einen einzelnen Tweet; verlange ein bestätigendes signal von einer zweiten unabhängigen source innerhalb von 60-180 Sekunden.
- Position size skaliert nach source confidence: AP wire = volle Größe; Twitter von einem verifizierten Beat Reporter = 50%; rumor source = 25%.
- Auto-exit bei Retraktion signal: Wenn eine source, die du genutzt hast, innerhalb von 30 Minuten eine Korrektur veröffentlicht, steige unabhängig vom PnL zum Marktpreis aus.
Das walk-back-Problem ist eine harte Obergrenze für news-arb position sizing. Mit $50 pro signal kannst du eine 30% false-positive rate überleben; mit $500 nicht.
