Polymarket Bot Tutorial · 32개 중 20장

Polymarket 고래 wallet을 추적하고 top performer를 프로그램matically copy-trade하세요: leaderboard와 on-chain analysis를 통해 수익성 있는 wallets를 식별하고, size와 timing rules로 그들의 trades를 mirror합니다.

Polymarkets.co.il의 수석 작가 Harley Young 작성. 최종 검토: 2026년 5월.

이 장에서 다루는 내용

성공하는 Polymarket wallets를 복사하는 것은 인기 있는 아이디어지만, 실제 Polymarket의 whales는 대부분 방향성 bets가 아니라 resolved markets에서 late-window arb를 하고 있습니다. 이 장은 on-chain analysis를 바탕으로 한 솔직한 research입니다: 실제로 어떤 wallets를 copy해야 하는지, 왜 대부분은 copy할 가치가 없는지, 그리고 position-sizing math는 어떻게 되는지 다룹니다.

  • 수익성 있는 wallets 식별
  • On-chain trade detection
  • Whale 대비 position sizing
  • Latency: 얼마나 늦으면 너무 늦은가
  • Filters: 검증된 edge가 있는 wallets만 따라가기
  • Code: whale buy event 감지, size를 반영한 copy 주문 실행

수익성 있는 wallets 식별

Whale-copying의 전제는 일부 wallets가 일관되게 수익을 내고 있으며, 그들의 entries를 복사하면 그 edge의 일부를 확보할 수 있다는 것입니다. 2025~26년 Polymarket의 top wallets에 대한 on-chain analysis 결과는 냉정했습니다. 눈에 보이는 whales 대부분은 방향성 trading이 아니라 resolved markets에서 late-window arbitrage를 하고 있었습니다.

우리가 측정한 세 개의 후보 whale wallet의 프로필:

  • "hhhhhh6" (98.5% win rate, $n M volume)-entries의 88%가 가격 ≥0.95에서 발생, median entry timestamp는 300초 window의 226초. 순수한 tail-yield arb이며 방향성은 아님.
  • "anonymous" (20% win rate)-degenerate gambler. Copy하면 돈을 잃습니다.
  • "Jkim123" (53.5% win rate)-coin-flip 수준. 따라갈 만한 signal이 아닙니다.

이 whales의 trades 중 어떤 것도 5분 window의 처음 120초 안에 발생하지 않았습니다. 예측 신호가 있다면(있다 하더라도) 그것은 EARLY-window의 큰 entries에서 나올 텐데, 그런 wallets는 어렵기 때문에 leaderboard 상단에 있는 wallets가 아닙니다.

On-chain trade detection

대상 wallet의 trades를 감지하려면 Polymarket의 data-api를 polling하거나 on-chain CTF transfer events를 subscribe해야 합니다. data-api 방식이 더 간단합니다.

def watch_wallet(wallet_addr, last_seen_ts=0):
    while True:
        url = f"https://data-api.polymarket.com/activity?user={wallet_addr}&limit=100"
        events = requests.get(url).json()
        for ev in events:
            ts = int(ev.get("timestamp", 0))
            if ts <= last_seen_ts: continue
            if ev["type"] == "TRADE":
                process_whale_trade(ev)
            last_seen_ts = max(last_seen_ts, ts)
        time.sleep(5)

data-api에서는 5초 polling이 사실상 최저선입니다. 이보다 짧으면 rate limits에 걸립니다. sub-second detection이 필요하다면, whale의 proxy address로 필터링된 CTF contract의 on-chain ERC-1155 TransferSingle events를 subscribe하세요.

Whale 대비 position sizing

복사 비중을 whale의 trade에 대한 일정 비율로 정하면 그들의 risk profile을 그대로 물려받게 됩니다. 실무적으로는 두 가지 대안이 있습니다.

  • Cap-based: whale size와 무관하게 각 copy를 고정된 달러 금액($10-50)으로 설정합니다. 복리 효과는 느리지만 trade당 손실이 제한됩니다.
  • Win-rate-weighted: whale의 최근 win rate 함수로 copy size를 정합니다. 60%+ WR → full-size copy; 40-60% → half-size; 40% 미만 → skip.

Cap-based 접근이 더 안전한 첫 배포입니다. 실제로는 늦게 도착하기 때문에, whale의 headline number보다 낮은 경우가 대부분인 당신의 copy 기준 실제 win rate를 측정한 뒤에만 win-rate-weighted 방식으로 넘어가세요.

Latency: 얼마나 늦으면 너무 늦은가

Whale의 trade는 실행 후 1~2초 내에 공개적으로 보입니다. 이를 copy하려면 read side에서 그보다 더 빠른 latency가 필요하고, 여기에 본인의 order placement latency까지 더해집니다.

일반적인 copy bot의 end-to-end는 5~10초 polling + 200ms order placement = 총 5~15초입니다. 당신의 copy가 실행될 무렵에는 whale의 signal이 이미 가격에 반영되어 있습니다.

Polymarket의 좁은 markets에서는 99%의 copies에 대해 이것은 너무 늦습니다. Whale의 entry로 mid가 1~2센트 움직였고, 당신은 그들이 진입한 가격보다 1~2센트 비싼 프리미엄을 지불합니다. 그들의 edge가 3c였다면, 도착했을 때 이미 절반은 사라진 셈입니다.

실제로 작동하는 copy bot은 (a) 30초 latency가 의미 없는 느리게 움직이는 markets를 타깃으로 하거나, (b) on-chain event subscription을 사용해 sub-second timeframe으로 반응합니다.

Filters: 검증된 edge가 있는 wallets만 따라가기

어떤 wallet이든 copy list에 추가하기 전에 세 가지 필터를 적용합니다.

  • wallet 이력에 30개 이상의 closed trades가 있어야 합니다. 더 작은 sample은 noise입니다.
  • 평생 win rate가 60% 초과이거나, entry price 기준으로 trade당 positive expected value가 있어야 합니다. 둘 중 하나면 되며, 둘 다면 더 좋습니다.
  • late-window arb 패턴이 아니어야 합니다. 진입 시점의 resolution까지 남은 median seconds를 확인하세요. 0에 가깝다면, 그 wallet은 재현할 수 없는 tail-yield arb를 하고 있는 것입니다.

대부분의 후보 whales는 이 세 조건 중 하나를 통과하지 못합니다. 실제로 copy 가능한 wallets의 pool은 작습니다. 목록을 유지하려면 정기적으로 재검토해야 합니다. 지난달에 수익성이 있던 wallet이 이번 달에도 그렇다는 보장은 없습니다.

Code: whale buy event 감지, size를 반영한 copy 주문 실행

참고: 감시 중인 whale의 CTF TransferSingle event를 감지하고, size를 반영한 copy buy를 실행합니다.

from web3 import Web3
w3 = Web3(Web3.WebsocketProvider(POLYGON_WSS))
ctf = w3.eth.contract(address=CTF_ADDR, abi=CTF_ABI)
WHALES = {"0xabc...": {"fraction": 0.05, "cap": 50}}

def on_transfer(event):
    to = event.args["to"].lower()
    if to not in WHALES: return
    cfg = WHALES[to]
    token_id = event.args.id
    whale_size = event.args.value / 1e6
    copy_size = min(cfg["cap"], whale_size * cfg["fraction"])
    if copy_size < 5: return  # not worth fees
    book = fetch_book(str(token_id))
    if book.best_ask:
        place_fok(str(token_id), "BUY", book.best_ask + 0.01, copy_size)

# subscribe to ERC-1155 TransferSingle events from CTF
filt = ctf.events.TransferSingle.create_filter(fromBlock="latest")
while True:
    for ev in filt.get_new_entries(): on_transfer(ev)
    time.sleep(0.5)

from이 zero address면 mint이므로 whale이 bought 한 것이고, to가 zero address면 burn이므로 sold 한 것으로 구분하세요.

자주 묻는 질문

복사할 만한 수익성 있는 Polymarket wallets는 어떻게 찾나요?
Polymarkets 자체 leaderboard는 여러 window(week, month, all-time)에서 PnL 기준 top wallets를 보여줍니다. Independent on-chain analytics tools(DeFiLlama, Dune dashboards)도 Polymarket wallets를 ranking합니다. 몇 주가 아니라 몇 달 동안 검증된 수익성을 가진 wallets를 고르세요. 단기 상승세는 자주 되돌아갑니다.
Whale trade를 실시간으로 어떻게 감지하나요?
Wallet address에 대한 Polygon transaction logs를 subscribe하고(web3.py / ethers eth_subscribe), Polymarket exchange contracts의 matchOrder calls를 필터링하세요. Event를 decode하면 market, side, size를 얻을 수 있습니다. Latency는 on-chain confirmation부터 bot 반응까지 2~10초입니다.
Whale의 trade를 정확히 그대로 copy할 수 있나요?
정확히는 불가능합니다. 감지하고 제출하는 시점에는 price가 이미 움직였을 가능성이 큽니다. 현실적인 copy는 "scale-in"입니다: whale의 trade 후 몇 분에 걸쳐 position의 일부를 취하고, 가격 악화를 copy 비용으로 받아들입니다. Sizing: copy당 그들의 position size의 1~5%.
Whale이 이번에는 틀리면 어떻게 되나요?
손실을 봅니다. Copy trading은 underlying strategy의 모든 risk에 latency loss까지 더해집니다. 헤지는 여러 whales를 copy하고 각각을 포트폴리오의 작은 부분으로 취급하는 것입니다. 5명의 whale이 각각 독립적으로 60% win rate를 가진다면 포트폴리오는 복리로 성장할 수 있습니다. 60% win rate의 whale 하나에 집중하면 variance가 당신을 무너뜨립니다.
Polymarket에서 copy trading이 금지되어 있나요?
아니요. Polymarkets terms는 public leaderboard와 trades를 보는 것을 허용합니다. 금지되는 것은 multi-accounting(제한을 우회하려고 한 사람이 여러 wallet을 운영하는 것)입니다. 단일 wallet으로 다른 사람들의 wallets를 copy-trading하는 것은 괜찮습니다.
Whale 대비 size는 어떻게 정하나요?
Bankroll-fraction sizing: whale이 얼마를 거래했든, 단일 trade에 total bankroll의 2~5%를 넘게 copy하지 마세요. Whale signal은 확실한 것이라기보다 여러 신호 중 하나로 취급하세요. 자신의 bankroll보다 10배 큰 whales도 손실을 봅니다. 공격적으로 size를 잡으면 상대적 drawdown이 훨씬 더 커집니다.
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